Conta de margem O que é uma conta de margem Uma conta de margem é uma conta de corretagem em que o corretor empresta ao cliente dinheiro para comprar títulos. O empréstimo na conta é garantido pelos títulos e dinheiro. Porque o cliente está investindo com um dinheiro de corretores em vez de seu próprio, o cliente está usando alavancagem para ampliar ganhos e perdas. BREAKING DOWN Margem Conta Uma margem conta permite que um investidor pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar títulos até o dobro do saldo de contas em dinheiro. Por exemplo, um investidor com 2.500 em uma conta de margem compra Company As ações para 5 por ação. Com os corretores de empréstimo 2.500, o investidor compra 5.000 de ações da Companhia como e recebe 1.000 ações. O estoque aprecia 10 por parte, eo investidor faz 10.000. Margem Conta Prós e Contras Com uma margem de 50, um investidor possui duas vezes mais ações, dependendo do desempenho das ações, ele percebe duas vezes o ganho ou perda quando comparado ao pagamento de toda a compra em dinheiro. A corretora cobra juros sobre o saldo do preço de compra de títulos enquanto o empréstimo estiver em circulação, aumentando o custo dos investidores para a compra dos títulos. Se o saldo de uma margem de lucro cair abaixo de um valor definido da margem de manutenção ou do valor total da compra, a corretora faz uma chamada de margem para o investidor. Dentro de três dias, o investidor deposita mais dinheiro ou vende algumas ações para compensar a totalidade ou uma parte da diferença entre o preço dos títulos e a margem de manutenção. Uma corretora tem o direito de aumentar o valor mínimo exigido em uma conta de margem, vender os títulos dos investidores sem aviso prévio ou processar o investidor se ele não cumprir uma chamada de margem. Portanto, o investidor tem o potencial de perder mais dinheiro do que os fundos depositados em sua conta. Por estas razões, uma conta de margem é mais adequada para um investidor sofisticado entender os riscos e requisitos adicionais de investimento. Regulamentos Federais sobre Contas de Margem Uma conta de margem não pode ser usada para comprar ações em margem para uma conta de aposentadoria individual (IRA), uma Conta de Presente Uniforme para Menor (UGMA), um fideicomisso ou outra conta fiduciária. Além disso, uma conta de margem não pode ser usada ao comprar menos de 2.000 ações em ações comprando ações em uma oferta pública inicial (IPO) comprando negociação de ações em menos de 5 por ação ou para negociação de ações em qualquer lugar que não seja a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Ou o mercado nacional de NASDAQ. Negociação do mercado Como trabalha Deixa para dizer que você manchou um estoque que você pense vá acima. Você tem dinheiro suficiente na mão para comprar algumas centenas de ações, mas você gostaria de comprar mais. Um empréstimo de margem permite pedir dinheiro emprestado ao seu portfólio, adicioná-lo ao seu dinheiro na mão e fazer um investimento maior. Isso dá-lhe mais lucro se o estoque sobe, mas você poderia perder mais se o estoque vai para baixo. Comprar com dinheiro Esta é a forma regular de negociação: Você compra 100 ações de uma ação em 50 por ação, e pagá-lo com 5.000 de sua conta de caixa Comprar na margem Você usa seus 5.000, emprestar outros 5.000 na margem, e em vez de 100 partes, você compra 200. Em 50 / share, thats um investimento de 10.000. A recompensa potencial O estoque vai até 60 / sharea 10 lucro. Com dinheiro, seu lucro é 10 x 100 partes 1.000. Mas com um empréstimo de margem, você poderia ter comprado duas vezes mais estoque, para um lucro de 2.000 que representa um retorno de 40 em seu investimento inicial de 5000 O risco ou o estoque cai para 40 / sharea 10 perda. Agora a situação é invertida. Com o dinheiro, sua perda é -10 x 100 partes -1,000. Mas com um empréstimo de margem, você poderia ter comprado duas vezes o estoque, e perdeu o dobro do dinheiro (-10 x 200 ações -2000), que também representam uma perda de 40 em seu investimento inicial de 5000. Por que usar ETRADE para margem de negociação Nós damos a nossa Ferramentas de margem de negociação e maior flexibilidade com taxas de margem competitivas e requisitos de manutenção. Requisitos de manutenção competitiva que potencialmente fornece mais poder de compra Cartões de débito e cheques fornecem uma maneira conveniente de acessar dinheiro extra para ajudar a atender necessidades de curto prazo Fale com um Consultor Financeiro - 1-800-387-2331 Principais ferramentas e insights Damos-lhe fácil Acesso às ferramentas que você precisa para tomar decisões mais bem informadas sobre o uso de margem. Margin calculator: criar cenários de ocorrência para ver os resultados potenciais de diferentes transações Requisitos de pesquisa: transações diferentes exigem diferentes níveis de margem. Analisar tudo com apenas alguns cliques Analisador de margem: Um painel completo para monitorar requisitos de margem para diferentes posições ETRADE Margem de portfólio Nossa conta de margem de portfólio pode lhe dar ainda mais poder de negociação. É um tipo avançado de conta de margem, com requisitos e limites baseados no risco líquido do seu portfólio. Disponível para investidores experientes com aprovação de negociação de opções de Nível 4 O valor mínimo da conta de pelo menos 100.000 deve ser mantido em todos os momentos Para obter detalhes, ligue para 1-866-222-6124 para falar com um representante. Até 600 mais 60 dias de comissões sem comissões e negociações de opções Obtenha até 600 mais 60 dias de comissões sem comissões e negociações de opções Há muitas maneiras de usar margem em sua carteira. Aqui estão alguns lugares para começar a explorar. Investir na margem tem muitos benefícios, mas não é para todos. Em apenas alguns minutos, bem. Crescimento versus Valor: Qual estilo é ideal para você Alex Bryan da Morningstar se senta com Mike Cannizzaro da ETRADE para discutir as diferenças. O poder da diversificação Neste vídeo de 3 minutos, você vai aprender o que a diversificação é e como você pode usá-lo para construir. Investir para a renda Cara Esser da Morningstar explica algumas idéias de investimento alternativas para criar renda para. A negociação com margem envolve riscos específicos, incluindo a possível perda de mais dinheiro do que você depositou. Um declínio no valor dos títulos que são comprados na margem pode exigir que você forneça fundos adicionais para sua conta de negociação. Além disso, a ETRADE Securities pode forçar a venda de quaisquer valores mobiliários em sua conta sem aviso prévio se o seu patrimônio estiver abaixo dos níveis exigidos e não tiver direito a uma prorrogação de tempo no caso de uma chamada de margem. Ao negociar em margem, um investidor toma emprestado uma parte dos fundos que ele / ela usa para comprar ações para tentar tirar proveito das oportunidades no mercado. Ele / ela paga juros sobre os fundos emprestados até o empréstimo é reembolsado. Para cada operação realizada em uma conta de margem, usamos todos os fundos de caixa e sweep disponíveis primeiro e depois cobramos ao cliente a atual taxa de juros de margem no saldo dos fundos necessários para preencher a ordem. A exigência de capital mínimo para uma conta de margem é de 2.000. Leia mais informações sobre os riscos de negociação na margem no etrade / margem. Naturalmente, o empréstimo na margem não é para todos. Antes de usar a conta de margem, determine se a negociação na conta de margem é adequada para você, considerando seus objetivos específicos de investimento, experiência, tolerância ao risco e situação financeira. Para obter informações mais completas, leia a Declaração de Divulgação da Margem FINRA. Devido ao aumento da alavancagem ativada pela margem da carteira, apenas os investidores experientes com 100.000 ou mais de ações da conta e a aprovação de Negociação de Opções do Nível 4 são elegíveis. Este nível de capital deve ser mantido na conta em todos os momentos. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos a impostos retidos na fonte dos EUA e relatórios a preços de varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são da responsabilidade do cliente. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities e / ou ETRADE Capital Management é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de uma oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros é fornecido a você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi escrito e será apresentado por um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer das suas filiais. A ETRADE Financial Corporation e suas afiliadas não são responsáveis pelo conteúdo. Nem a ETRADE Financial Corporation nem qualquer de suas afiliadas está afiliada à terceira parte que fornece esse conteúdo. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da ETRADE Financial ou de suas afiliadas para comprar, vender ou deter qualquer produto financeiro, instrumento financeiro ou instrumento discutido nele ou para se engajar em qualquer estratégia de investimento específica. LEIA AS INFORMAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. Produtos e serviços de valores mobiliários oferecidos pela ETRADE Securities LLC, Membro FINRA / SIPC. A resposta do sistema e os tempos de acesso à conta podem variar devido a uma variedade de fatores, incluindo volumes de negociação, condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. 2017 ETRADE Financial Corporation. Todos os direitos reservados. ETRADE Política de Direitos Autorais Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. O que oferecemos Investimentos e serviços Negociação avançada Saiba mais Margem Trading A negociação com margem permite que você aproveite os títulos que já possui para comprar títulos adicionais, vender títulos curtos, proteger sua conta contra descobertos ou acessar uma linha de crédito conveniente. Margin RatesTrading Opções em uma conta de margem O que é uma conta de margem Uma conta de margem é um tipo de conta de corretagem que dá ao proprietário da conta a capacidade de pedir dinheiro emprestado de sua corretora. A corretora empresta dinheiro a uma determinada taxa de juros, permitindo que o proprietário da conta margem de investir mais dinheiro do que inicialmente tinha em sua conta. Dependendo de quão grande é uma conta de investidores, quanto dinheiro e títulos marginais que eles têm, a corretora emprestará quantidades variáveis de dinheiro a taxas de juros diferentes. A corretora usa dinheiro e títulos na conta como garantia para o dinheiro que emprestam. Quanto mais colateral tiver uma conta, mais dinheiro uma corretora emprestará a uma conta. Podemos pensar sobre isso como tomar um empréstimo contra uma casa. Um banco provavelmente não vai emprestar 300.000,00 contra uma casa no valor de apenas 200.000,00. Se a casa fosse no lugar worth 1.500.000.00 (mais garantia), um empréstimo 300.000.00 seria mais provável como a casa tem mais valor. Do ponto de vista dos bancos (a corretora), se eles não recebem dinheiro de volta para o empréstimo, eles podem vender a casa (garantia) para recuperar suas perdas. Uma corretora, como o banco, também pode vender a garantia (títulos margináveis) em uma conta de margem para recuperar o dinheiro que não é pago de volta. Falaremos disso mais detalhadamente na última seção sobre chamadas de margem. Para negociação de opções, nós vemos principalmente as contas de margem discutidas quando se trata da quantidade de poder de compra necessária para colocar um comércio de opção. Se vendemos uma opção ou spread, assumimos uma certa quantidade de risco. Para cobrir a quantidade de risco em uma posição e em toda nossa carteira, a corretora exige que tenhamos uma certa quantidade de garantia. Por exemplo, se vendemos um short put, a corretora exige que manter uma certa quantidade de capital disponível no caso de a posição se move contra nós. Para negociar em uma conta de margem, devemos ter pelo menos 2.000,00 e ser aprovado pelo nosso corretor. Ter uma conta de margem nos permite colocar negociações de opção por menos poder de compra, dando-nos mais alavancagem. Em uma conta de margem, somos obrigados a colocar menos colaterais (poder de compra) quando assumimos o risco em nossas operações, em comparação com uma conta IRA ou não. O que é poder de compra O poder de compra é uma medida de quanto capital temos disponíveis para colocar em novas posições dada nossa carteira atual (posições atuais, tipo de conta e quantidade de dinheiro na conta). Nosso poder de compra nos diz quanto dinheiro podemos usar inicialmente para novos negócios. Podemos pensar em poder de compra como o valor atual, como garantia, a corretora dá a nossa conta. Quando colocamos um novo comércio, assumindo mais riscos, usamos nosso poder de compra como garantia para o comércio. Dependendo da estratégia subjacente, e do nosso tipo de conta, o comércio de opções usará diferentes quantidades de poder de compra. À medida que o mercado muda, a quantidade de poder de compra exigido pela posição pode mudar também. É importante monitorar a quantidade de poder de compra disponível em nossa conta, para que não fiquemos muito próximos de usar mais poder de compra do que temos (causando uma chamada de margem). Na massa, nossas contas são criadas através da TD Ameritrade. Linked é uma cópia do manual de margem da TD Ameritrades que explica como a redução de margem e de poder de compra é calculada para as contas da TDA. Nós também temos um post separado (encontrado aqui) explicando como o poder de compra é calculado para todos os tipos de conta e estratégias. Ao fazer negócios com massa, podemos ver a redução do poder de compra para operações de risco definido no canto inferior esquerdo do scorecard de comércio (ilustrado à direita). Geralmente, quanto maior o risco potencial em um comércio, mais poder de compra ele vai exigir. O que isso significa em um caso extremo é um curto 15,00 colocar em RIG usará menos poder de compra do que um short 540,00 colocar em AMZN. É importante perceber que a redução de poder de compra eo valor nocional não são os mesmos na maioria dos casos. Há potencial para perder mais do que o poder de compra exigido pela corretora. Negócios como os 540,00 short colocar em AMZN poderia levar a um 54.000,00 (540,00 100 partes os controles de opção) compra em estoque se o put é exercido. No tastytrade e na massa de pão, nós tentamos usar menos de 5 de nosso poder de compra total em qualquer um subjacente. A negociação de menor valor nos subjacentes nos permite diversificar o risco e aumentar o número de ocorrências em outros negócios. O que é uma conta de margem de portfólio Uma conta de margem de carteira é um tipo de conta de corretagem que usa modelos de precificação de opções para calcular o risco, em vez de cálculos de porcentagem, como em uma conta de margem regular. As contas de margem da carteira fornecem mais alavancagem do que uma conta de margem regular porque calculam o risco de forma diferente. Para criar uma conta de margem de carteira, você deve ter pelo menos 125.000,00 de capital inicial, manter mais de 100.000,00 em liquidez líquida e ser aprovado pela corretora. O que é uma chamada de margem Uma chamada de margem ocorre quando uma conta fica sem poder de compra disponível ea corretora contata o proprietário da conta para depositar mais dinheiro ou fechar posições para liberar capital na conta. A corretora considera que a conta carrega muito risco em comparação com o valor da conta ou para a quantidade de dinheiro que emprestaram. Um exemplo disto poderia ser o seguinte: Se tivermos 7.000,00 em nossa conta e emprestar 3.000,00 na margem para comprar 100 ações da empresa XYZ em 100,00 por ação (10.000,00 total), e as ações desce para 20,00 por ação (2.000,00 total) . Teremos perdido um total de 8.000,00. Nós só inicialmente tinha 7.000,00 na conta, então nosso total P / L é -1,000.00 (menos quaisquer taxas associadas com o comércio). A conta receberia uma chamada de margem como a quantidade de poder de compra na conta eo valor da conta são ambos negativos. Quando uma conta recebe uma chamada de margem, o proprietário da conta pode satisfazer a chamada de margem adicionando dinheiro ou títulos para cobrir a diferença de margem ou posições de fechamento para liberar mais poder de compra. Se o proprietário da conta não cuidar da chamada de margem, a corretora pode fechar posições em sua conta para recuperar perdas e / ou diminuir o risco geral da conta. Evitamos as chamadas de margem, mantendo um olhar atento sobre o poder de compra de nossa carteira, negociando pequeno em subjacentes e diversificando nosso risco (diferentes estratégias, horizontes de tempo e subjacentes). Negociação em uma conta de margem Recap negociação em uma conta de margem permite-nos aumentar a nossa alavancagem. A redução do poder de compra em uma conta de margem é menor do que em uma conta segura em caixa. Uma conta de margem de carteira permite mais alavancagem do que uma conta de margem regular, mas exige uma posição de capital inicial de 125.000,00. Evitamos chamadas de margem, observando nosso poder de compra de carteira, negociando pequeno em subjacentes e diversificando nosso risco. É uma conta de margem necessária para opções de negociação Opções de negociação soa como uma boa idéia. Suponha que você compre algumas opções de ações. Você vai arriscar muito menos dinheiro do que você faria se você comprou as ações ou vendeu o estoque curto, mas você está a fazer tanto lucro. O problema é que seus riscos são muito maiores. Para alguns tipos de transações de opções, seu risco é ilimitado. Para operações de opções com risco ilimitado, você deve ter uma conta de margem. A natureza das opções Opções são contratos em que o comprador pode comprar ou vender um título, tais como ações de uma ação por um montante garantido chamado de preço de exercício. O comprador pode exercer a opção em qualquer momento até a data em que expira, mas não é obrigado a fazê-lo. O vendedor do contrato é chamado o escritor da opção. O escritor é obrigado a cumprir o contrato de opção se for exercido. Quando você troca opções, você pode comprar contratos ou você pode escrevê-los. Traders muitas vezes usam combinações de opções e outros títulos para gerar lucros extras e reduzir riscos. Os corretores de Opções e Opções de Margem definem cinco níveis de negociação com base no risco do tipo de transação. Níveis de três a cinco exigem uma conta de margem, porque você pode perder mais dinheiro do que você investir no comércio. Uma conta de margem permite que você use todos os fundos em sua conta como garantia para tais operações. Isso significa que se você perder mais dinheiro do que você colocar para fazer um comércio, o corretor pode cobrir a perda, debitando o dinheiro extra de sua conta. Por exemplo, se você escrever um 8220naked call8221 você pode ter que comprar ações de ações para 30 e entregá-los ao comprador do contrato por um preço de exercício de 20. Seu corretor pode deduzir o extra de 10 por ação do saldo em sua conta . Contas de Caixa e Opções O risco para operações de opções classificadas como nível um ou dois é limitado à quantidade de dinheiro que você investe. Esses negócios incluem comprar opções de compra ou de compra para as quais o máximo que você pode perder é a taxa, chamada de prêmio, que você paga para comprar o contrato de opções. Você também pode escrever uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você escreve uma opção de compra contra o estoque que você já possui. Se a opção for exercida, seu risco é limitado ao que você pagou pelas ações. Alguns corretores permitem que você faça nível um e dois comércios com uma conta de dinheiro. Contas de caixa são contas de corretagem em que todas as transações são liquidadas por dinheiro, o que significa que você tem que pagar todo o custo potencial de uma transação na frente. Abrindo uma conta de margem Antes de um corretor abrir uma conta de margem, você deve fornecer informações sobre seus ativos e renda. Sua avaliação de crédito será verificada e você deve assinar um acordo que faz os ativos na garantia da conta para empréstimos. De acordo com as regras da Autoridade Reguladora de Investimentos Federal, você deve depositar um mínimo de 2.000 para abrir uma conta de margem. Seu corretor pode exigir mais. Basta abrir uma conta de margem não significa que você pode negociar usando as estratégias de opções mais arriscadas. Antes de aprová-lo para fazer o nível três, quatro ou cinco comércios, seu corretor avalia seus recursos financeiros ea experiência que você tem como um operador de opções. A maioria dos investidores deve limitar-se às estratégias de negociação menos arriscadas até que ganham experiência. Referências Sobre o autor Com base em Atlanta, Geórgia, W Adkins tem escrito profissionalmente desde 2008. Ele escreve sobre negócios, finanças pessoais e carreiras. Adkins possui mestrado em história e sociologia da Georgia State University. Ele se tornou membro da Sociedade de Jornalistas Profissionais em 2009.
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